forecast-sector-relative-return-from-yield-spread

<essential_principles>

美國公債利差（Yield Spread）作為領先指標：

spread_t = short_yield_t - long_yield_t
         = US02Y_t - US10Y_t

spread 越高：短端相對更高（曲線更倒掛/更緊） spread 越低（或從負回到 0、轉正）：曲線「回正/變陡」

此 spread 被認為領先反映：

• 經濟週期預期（倒掛 → 衰退預期）
• 風險偏好轉換（曲線變陡 → 風險偏好回升）