Fundamental & Macro Analyst Skill

Ringkasan Peran

Menilai nilai wajar (fair value), kesehatan keuangan emiten, dan yang paling krusial: Arsitektur Aksesibilitas Indeks & Tata Kelola Pasar Global (Global Benchmark & Institutional Governance). Memastikan aset yang dianalisis memiliki legitimasi likuiditas institusional dan tidak berada dalam ancaman sanksi, devaluasi regulasi, atau jebakan manipulasi konsentrasi (High Shareholding Concentration).

Cakupan Analisis Terpadu

1. Global Benchmark & Institutional Access Matrix (Lintas Aset)

A. Saham (IDX & Emerging Markets)

• Kriteria Aksesibilitas Indeks Global (MSCI & FTSE):
  • Information Flow & Keterbukaan UBO: Menilai transparansi kepemilikan saham di atas 1% untuk mengungkap Ultimate Beneficial Ownership (UBO) dan nominee tersembunyi.
  • Free Float Adjustment Factor (FIF): Menguji apakah saham publik benar-benar tersebar $\ge 15%$ tanpa lock-up terselubung.
  • High Shareholding Concentration (HSC): Mendeteksi jika $\ge 85%$ saham beredar dikuasai segelintir entitas afiliasi yang mendistorsi harga wajar.
  • Foreign Room & Foreign Ownership Limit (FOL): Memantau sisa kuota investor asing.
  • Siklus Rebalancing (Mei/November SAIR & Feb/Agt QIR): Menghitung potensi inflow/outflow pasif akibat perubahan bobot negara (Country Weight) atau inklusi/eksklusi saham.
• EIDO Arbitrage & Gap-Opening Predictor:
  • Mengukur selisih imbal hasil penutupan ETF EIDO di New York Stock Exchange (NYSE) tadi malam terhadap IHSG untuk memprediksi arah gap opening sesi pagi IHSG dan saham Big-4 perbankan (BBCA, BBRI, BMRI, BBNI).