skill-portfolio-risk-parity — 风险平价组合优化

适用场景

需要构建一个每类资产对组合风险的贡献相等（而非权重相等）的组合时使用。 典型场景：跨资产配置（权益/债券/商品/贵金属）、需要稳定低波动的均衡组合、 对相关性结构敏感的多资产组合。区别于等权（1/N，权重相等但风险高度集中）与 均值-方差（对期望收益/协方差极端敏感），风险平价只依赖协方差，鲁棒性更好。

核心原理

风险贡献（Risk Contribution）：组合波动率可分解为各资产的风险贡献之和。

组合波动率：       σ_p(w) = √( w' Σ w )                         （Σ 为协方差矩阵）
边际风险贡献：     MRC_i = ∂σ_p/∂w_i = (Σw)_i / σ_p
风险贡献：         RC_i  = w_i · MRC_i = w_i · (Σw)_i / σ_p
守恒律：           Σ_i RC_i = σ_p        （所有资产风险贡献之和 = 组合总风险）